***التجميع في الاسهم .. وبعض الدروس في الاسهم***

التجميع في الأسهم، بدايته ونهايته









للتجميع ثلاث حالات:

الحالة الأولى : دخول مضارب للسهم.
الحالة الثانية : رغبة المضارب في رفع السهم.
الحالة الثالثة : ضرب السهم.


يتم الدخول في سهم شركة ما بناء على أربع أمور:

1- تدني قيمته نتيجة تصحيح أو انهيار.
2- دراسة السهم استثماريا وتوقع ارتفاعه للأعلى.
3- الارتباط بعلاقة مع مجلس الإدارة والتأثير على القرار فيها.
4- محاولة التأثير الجانبي: سواء بالقطاع أو بمضارب آخر.


اشارات التجميع:

1- ارتداد متوسط حجم الصفقات بالارتفاع بعد انخفاضها والإشارة الأولى في ذلك زيادة حجم التداول.
2- الاستقرار السعري في مدى معين مبينا قراءة أعلى وأدنى سعر للسهم في ست أيام مضت، يعرف في التحليل الفني بأشرطة البولينجر.
3- السحب من المعروض بدون تلبية الطلب بضعف الكمية.
4- قوة الارتداد للسهم بعد أي جني أرباح، حيث يقوم المضارب بلفت الإنتباه الى السهم.
5- اعتماد سياسة عدم اختراق المتوسط ل 10 أيام بدون سبب خارجي على السهم.



التصرف أثناء فترة التجميع:
يتم التصرف أثناء فترة التجميع كالتالي:
1- بمراقبة مدى المضاربة في الشركة والإستفادة منه، فمثلا صدق سعرها يتذبذب بين 154-159، قم بالمضاربة على هذا النمط أشتري وأعرض في نفس الوقت.
2- بمراقبة متوسط حجم صفقات أي تنفيذ قوي بمتوسط مرتفع أو زيادة الكميات لثلاث أيام سابقة، وأدخل في السهم وأنتظر انطلاقته.

التصرف أثناء انطلاق السهم للأعلى:
غالبا ما يكون للسهم مضاربون صغار لهم إستراتيجية جني الأرباح السريع، فإذا ارتفع السهم في أول اليوم فإنه في الغالب يرتد نزولا، عندها يجب مراقبة الكميات المنفذة، فإذا كانت الكميات المنفذة لاتزيد عن تداول يوم سابق فإن السهم سيواصل الارتفاع، أما إذا كان حجم التنفيذ كبيرا فعليك الحذر، فان السهم سيرتد نزولا كما حدث للبحري، وحينها يجب ان تسأل نفسك سؤالا وهو هل كان ارتفاع السهم نتيجة لمضاربة أم لتعديل مركزة السعري بناء على مؤشرات إيجابية كما في التصنيع والبحري وعسير وسابك وغيرهم. فإذا كان النزول نتيجة مضاربة فإنه يجب تجاهل السهم اما اذا كان النزول لتعديل مركزه السعري فيجب الدخول في السهم بكل ما تملك


منقول
hv

يعطيك العافية
اخوي مالى غيرك
وصراحة مالنا غيرك
درس مهم ويجب على الجميع فهمه

يعطيك العافيه

أخوي مالي غيرك

وتسلم على هذا التوجيه


دمت بخير

تقبل تحيتي وتقديري...

تسلم اخوي مالي غيرك على المعلومات

ذات الاهمية ....يستاهل التثبيت من اخوي

مفارق الخلان

الله يعطيك الف عافيه على هذا الموضوع المهم والمفيد
هلا وغلا بالهوامير في منتدانا
كل يوم ينكشف لنا هامور
تقبل خالص الموده اخي العزيز
ابو عبدالله

يعطيك الفين عافيه
وشكرا لك مالي غيرك

اخي العزيز مفارق الخلان
الف شكر لك على التثبيت للموضوع
واتمنى ان يكون لها عظيم الفائدة لاخواننا الهوامير في المنتدى
مو السردين امثالي .......خخخخخخخخخخخخخخ
واسف على التاخير في الرد على تعقيبك

اخي العزيز
ابو مانع
اشكرك على تعقيبك واتمنى ان يزيد رصيدك
المالي ان شاء الله وتوزع علينا ارباح عما قريب
على فكرة كم تاخذ على الميه نسبة
ياهامور %
الله يرزقك وجميع الاخوان

ابو غلا
اخي الحبيب
مشكور كثير على مرورك الكريم
وكلي امل ان يكون الموضوع مفيد لجميع الاخوان
والله يرزق الجميع من واسع فضله

هلا والله وغلا
المدير العام حل عندنا
الف الف شكر لك ياسعادة المدير العام على المرور الكريم
وكلنا تلاميذك في كل شئ حتى الاسهم
اسعدني جدا والله مرورك وترى السردين الايام هذا كثير
<<<<<<<<<<<<<<<<< سردين
خخخخخخخخخخخخخخخخخخخخخخخخخ
الحمد لله اسهمي كلها في الغنم قصدي المواشي ورحنا نبعبع ((86))
ههههههههههههههههههههههههه
خلها يابو عبدالله مستورة
الى اللقاء عما قريب ان شاء الله

اخي لابس طاقية
ثلاثة الاف شكر لك على التعقيب
ومليون مرحبا بك حبيب قلبي
احسب الارباح وخذ 20% ورجع الباقي من الترحيب
خخخخخخخخخخخخخخخخخخخ
امزح معاك والى اللقاء

اضافة الى ما سبق ذكره عن التجميع والتصريف اليكم تفسير
للموضوع لصغار المستثمرين والجدد في الاسهم

اخواني الأعزاء نظرا لكثرة السؤال عن معنى وكيفية التجميع والتصريف احب ان اسرد

لكم هذا الموضوع

عمليات التجميع والتصريف يتم رصدها من تحليل كمية التداول وربطها بحركة الاسعار


التجميع (+)


مفهومة


هي القوه الخــفــيــه (غير الظاهرة ) التي تختبي تحت سعر السهم
او هي عملية شراء مكثف للسهم باسعار مختلفة (هنا يقو المضارب بالشراء لتوقعة ان سعر السهم سوف يتجة الى الاعلى)
وذلك لوجود اخبار جيدة عن السهم
التصريف (-)

مفهومة
هي الضعف الخــفــي (غير الظاهر) التي تختبي تحت سعر السهم
او هي عملية بيع مكثف للسهم باسعار مختلفة (هنا يقو المضارب بالبيع لتوقعة ان سعر السهم سوف يتجة الى الاسفل)
وذلك لوجود اخبار سيئة عن السهم
كيف يمكن لنا معرفة التجميع من التصريف

كيف يحدث التجميع والتصريف

يمكننا معرف ذلك من خلال تحرك سعر السهم بحيث :
اذا كان اقفال السهم فوق متوسط التذبذب اليومي للسهم ( (اعلى + ادنى) /2 ) فانة يعتبر يوم تجميع
مثال
اذا كان تذبذب السهم من 100 الى 105 في اليوم وكان اقفالة عند 104
بتطبيق المعادلة (( اعلى + ادنى ) / 2 ) = ((100+105)/2) = 205/2 = 102.5 ريال
الاقفال كان 104 اكبر من 102.5 وهذ يعني ان كامل كمية التداول لهذا اليوم تجميع (+)
كلما كان الاقفال اعلى من 102.5 كلما كان التجميع اقوى

اذا كان اقفال السهم عند سعر 101 فتعتبر كامل كمية التداول لهذا اليوم تصريف (-)
وذلك لان اقفال السعر تحت متوسط التذبذب 102.5
كلما كان الاقفال اقل من 102.5 كلما كان التصريف اقوى

بطرح مجموع كميات التداول لايام التصريف من مجموع كميات التداول لايام التجميع
(مجموع كميات التداول لايام التجميع - مجموع كميات التداول لايام التصريف )

اذا كان الناتج بالموجب (+) فان السهم يمر في مرحلة تجميع
اما اذا كان الناتج بالسالب (-) فان السهم يمر في مرحلة تصريف

منقول للفائدة
---------------------------------

بسم الله الرحمن الرحيم

الدرس الاول****

(تعريف عام للبورصة)



-البورصة : The place at which goods are exchanged

البورصة هي المكان الذي تتبادل فيه السلع شرطاً أن تكون متجانسة (هنالك بورصة للأسهم والنفط والذهب والعلامات التجارية وبراءة الاختراع القطن ... ألخ

لايمكن تبادل الذهب في بورصة الأسهم أو في بورصة القطن (يعني أن لكل سلعة بورصة خاصة ونظم وقوانين تحكمها).


ومعظم هذه البورصات تتأثر ببعضها البعض في اتجاه عكسي او طردي (مثلاً : أسعار الذهب عموماً ترتفع عندما تنخفض الأسهم (ملاذ آمن) معنى ذلك أن اسعار الذهب تتأثر عكسياً مع أسعار الأسهم (معنى ذلك أن اسعار الذهب تتأثر عكسياً مع أسعار الأسهم (مع الأخذ في عين الأعتبار عوامل أخرى مثل أنخفاض وارتفاع الدولار.

وكذلك ارتفاع أسعار البترول يؤثر سلبياً على الأسهم عموماً ويؤثر ايجابياً مع أسهم شركات البترول لتوقع ارتفاع ايراداتها وسلباً على الأسهم الأخرى لأن إرتفاع أسعار البترول يؤثر سلباً على ارباحها .. كما أن ارتفاع أسعار البترول يؤثر ايجاباً على اقتصاديات الدول المنتجة له .



-أهم اقتصاديات العالم:

الاقتصاد الأمريكي (الدولار الأمريكي) الياباني ( الين الياباني) الألماني (يورو) فرنسا (يورو) البريطاني (إسترليني) الإيطالي (يورو) الكندي (دولار كندي) ,,, هذه الدول تسمى مجموعة السبعة الصناعية الكبرى,, والاقتصاد الأمريكي أكبر من الاقتصاد (الألماني والفرنسي والبريطاني والإيطالي) وميزانية وزارة الدفاع الأمريكية أكبر من ميزانيات الدول الأفريقية مجتمعة, والاقتصاد الأمريكي والياباني حوالي 38% من الأقتصاد العالمي, وايضاً من اهم العملات الفرنك السويسري.



-العولمة: Globalization

تعني في المقام الأول تحرير التجارة بين الدول ,,والدول الصناعية الكبرى المستفيدة من هذه التجارة الحرة وتنعكس سلباً على الدول النامية وسوف تؤدي إلى انهيار عدة اقتصاديات في الدول النامية ,,لهذا السبب معظم الدول متحفظة في الدخول في مظمة التجارة العالمية (Trade Organizaiton) .

ملاحظة: سوف يتم اعلان المملكة في منظمة التجارة العالمي في هونج كونج بتاريخ 13ـ ديسمبرـ2005 م .




ما أثر إنضمام دولة نامية في منظمة التجارة الدولية ؟

إنهيار معظم الصناعات الوطنية لعدم قدرتها على التنافس مع الدول المتقدمة ربما تتلاشى صناعات عدة لهذا السبب.


ما أثر ذلك على الأسهم في الدول المعنية ؟

إنخفاض الإيرادات للشركات الوطنية وتنعكس سلباً على الأسهم المحلية وأتوقع خروج عدة شركات من سوق الأسهم.


لماذا ترتفع وتنخفض الأسهم ؟

قانون العرض والطلب: (Supply and Demand)

من أهم القوانين الواجب معرفتها في الأقتصاد الحر سعر أي سلعة يتحدد بإلتقاء خطى العرض والطلب (البيع والشراء) .



والقانون العام:

1- كلما زاد العرض انخفض السعر
2- كلما قل العرض زاد السعر
3- كلما زاد الطلب ارتفع السعر
4- كلما قل الطلب انخفض السعر

عند تطبيق هذه القاعدة على سوق الأسهم سنجد الآتي:

إذا زاد الطلب على سهم شركة معينة نسبة لأخبار جيدة (أرباح جيدة) مالذي سيحدث؟

1- المتعاملون في السوق أما سوف يبيعون أسهم شركات أخرى وشراء هذا السهم
2- أو شراء هذا السهم إضافة الى التي بطرفهم او تخفيضها لشراء هذا السهم

في الحالات المذكورة أعلاه أن الاسهم المطروحة للتداول في السوق سوف تنخفض إلى حد كبير وبالرجوع إلى قانون العرض والطلب فإن سهم هذه الشركة سيرتفع أي كلما زاد الطلب إرتفع السعر.

وفي المقابل إذا اعلنت تلك الشركة أن ارباحها سيئة او اي خبر غير سار فإن معظم من يمتلك اسهمها سوف يتخلص منها بالبيع ولا احد يحب الخسارة اي ان كمية الاسهم المعروضة سترتفع ولاطلب كبير على اسهم هذه الشركة ,, يعني ان العرض اكبر من الطلب وهذا سيؤدي الى انخفاض السعر .






-التضخم: (Inflation)


يعني كمية قليلة من الأنتاج تقابلها كمية كبير من النقود.

في الوضع العادي (التضخم إعتيادي ومقبول) أن اسعار السلع ستكون مستقرة أما في حالة أن هنالك بوادر تضخم فإن البنك المركزي سوف يقوم بعدة جراءات أهمها رفع سعر الفائدة لتقليل كمية السيولة في السوق ,, مثلاً في أمريكا عند ظهور بوادر تضخم فإن البنك المركزي سيرفع أسعار الفائدة ونتيجة لذلك فإن مبالغ كبيرة مستثمرة في الأسهم سوف تودع في البنوك أرباح جيدة دون تعب أو مخاطرة.



ما أثر ذلك هنا في المملكة ؟

تماماً سيتأثر السوق المحلي لقوة الإقتصاد الأمريكي على العالم ,, كثير من المستثمرين الكبار من داخل المملكة سيتجهون إلى شراء الدولار او إيداع مبالغ كبيرة في البنوك الأمريكية.


ملاحظة: هذه العملية ستؤثر سلباً على الأسهم المحلية



-البترول:

السعودية تمتلك اكبر احتياطي نفطي في العالم (263 مليار برميل) اكبر من ربع الإحتياطي العالمي كما انها اكبر دولة منتجة للنفط في العالم وارتفاع اسعار النفط في الفترة السابقة ادى الى نمو جيد للإقتصاد السعودي (إرتفاع اسعار البترول وإنخفاض معدلات الفائدة ورجوع الكثير من رؤوس الأموال من الخارج والإنفاق الداخلي أدى إلى أداى جيد للإقتصاد السعودي بصورة إجابية على سوق الأسهم المحلية.


الدرس الثاني ***

الدرس الثاني





سوق الأوراق المالية السعودية Saudi Stock markets



بداية تاريخ الشركات المساهمة تعود إلى الثلاثينيات حيث تم تأسيس أول شركة مساهمة عام 1934 وهي الشركة العربية للسيارات وعام 1954 شركة اسمنت العربية وتلتها شركات الكهرباء ,, وقد بدأ سوق الأوراق المالية في السعودية بمكاتب غير مرخصة ونسبة لعدم وجود الأسس السليمة للتداول ,, تم إيقافها وكانت بداية التداول في بداية الثمانينيات ,, وفي عام 1985 اوكلت الدولة موضوع تداول الأسهم إلى مؤسسة النقد السعودي وكان عام 1984 بداية إنشاء الشركة السعودية لتسجيل الأسهم وبدأ النظام الآلي للأسهم السعودية عام 1990 ,, وفي عام 2001 بدأ العمل بنظام التداول وفي يوليو 2004 تم أنشاء هيئة سوق الأوراق المالية .


يتكون سوق الأوراق المالية السعودية من القطاعات التالية :-


القطاع العدد
1- البنوك 10
2- الصناعة 26
3- الأسمنت 8
4- الخدمات 18
5- الكهرباء 1
6- الإتصالات 2
7- الزراعة 9
8- التأمين 1



أي 77 شركة






-العمولة:




1. أن الحد الأعلى للعمولة هو 0.0015 من قيمة الصفقة المنفذة ويمكن للعميل مفاوضة البنك لتحصيل عمولة أقل من الحد الأعلى.
2. الحد الأدنى للعمولة (خمسة عشر) ريال لأي أمر منفذ يساوي أو يقل عن 10000 ريال .
3. العمولة المذكورة أعلاه تحصل على الصفقات المنفذة فقط ولا يتم تحصيل أي عمولة على إدخال الأوامر أو تعديلها أو إلغائها.


-المصطلحات:


-السعر:

سعر السوق للسهم في التاريخ الموضح.

-يتراوح السعر 52 اسبوع:

أعلى وأدنى سعر للسهم خلال آخر 52 اسبوع.


-حجم التداول:

عدد الأسهم المتداولة خلال فترة معينة.

-رسملة السوق:

القيمة السوقية للشركات ,,سعر السهم في تاريخ معين ,, عدد الأسهم القائمة.

-بيتا:

مقياس تذبذب السهم لمؤشر السوق ,,إذا كانت بيتا لسهم معين 1.5% معنى ذلك أن السهم يرتفع 15% ,,إذا ارتفع المؤشر العام 10% وإذا انخفض السوق بنسبة 10% فإن السهم سينخفض 15% وإذا كانت بيتا 1 فإن السهم يرتفع وينخفض حسب إرتفاع واتخفاض السوق ...



-مضاعف السعر العائد:

هو كم من المبلغ سيدفعه المستثمر للحصول على ريال واحد من الأرباح ويساعد هذا المؤشر في تقييم جاذبية السهم للاستثمار فيها (آخر سعر إغلاق / أرباح السهم 4 أرباع)


-مضاعف السعر للدخل:-

مقياس لمعرفة قيمة السهم آخر سعر اغلاق / الدخل الممتد لآخر 4 أرباع.


-مضاعف السعر للقيمة الدفترية:

معدل سعر السوق إلى القيمة الدفترية ويشير إلى دلائل النمو المتوقع للسهم (آخر سعر إغلاق / القيمة الدفترية للسهم).



-مضاعف السعر للتدفق النقدي:

مقياس متداول للتدفق النقدي التشغيلي إلى سعر السهم (آخر سعر إغلاق / التدفق النقدي الممتد لآخر 4 أرباع).



-العائد على السهم:

يقيس هذا المؤشر القوة الربحية للسهم ومقياس تقييم أداء الشركة في الفترة السابقة وفي تخمين الأرباح المستقبلية (صافي الربح / عدد الأسهم)


-القيمة الدفترية: تدل على قيمة السهم الواحد من قيمة صافي الموجودات (مجموع حقوق المساهمين / عد الأسهم القائمة)



-التجزئة: تتم تجزئة السهم عادة لتخفيض سعر السهم وبالتالي توسيع قاعدة المساهمين بدون أي زيادة في حقوق المساهمين.


-أوامر البيع والشراء:

-أمر الشراء الفوري: أمر شراء بأفضل سعر بالسوق.
-أمر البيع الفوري: أمر بيع بسعر السوق الأفضل.
-الأمر المحدد السعر: هو أمر لبيع أو شراء عدد محدد من الأسهم بسعر محدد .
-أمر التنفيذ الكامل فقط: يجب تداول جميع كمية الأمر.

ملاحظة: الأمر يبقى في السوق مدة يوم واحد فقط.





(خصائص السوق السعودي للأسهم)






1- أكبر سوق للأسهم في المنطقه العربية (حوالي 1.9 ترليون ريال سعودي) تغيير يومي حسب تغيير أسعار الأسهم.
2- سوق صغير نسبياً مقارنة بأسواق الأسهم الغربية.
3- يتألف من 8 قطاعات و77 شركة.
4- سريع التأثر بالشائعات.
5- شفافية غير متكاملة.
6- سوق محدود التداول.
7- محدودية أدوات تطبيق التحليل الأصولي والفني.
8- يحتل المرتبة 5 تقريباً بين أكبر الأسواق الناشئة في العالم.
9- يأتي في المرتبة 10 عالمياً من بين 200 سوق أسهم رسمي.
10- 4شركات يمثل تداول أسهمها 55% إجمالي قيمة التداول (سابك 24%) (إتصالات 15%) (الراجحي 8%) (الكهرباء 5.7%) ,, وباقي الشركات 45% تقريباً.
11- جميع الشركات المدرجة وطنية ماعدا إتحاد الإتصالات .
12- يسمح بالتداول فقط للسعوديين ومواطني دول الخليج.



-ما الذي يجب التركيز عليه عند اتخاذ قرار بشراء اسهم سعودية ؟




1- الوضع العام للأقتصاد السعودي (أسعار البترول).
2- الوضع العام للقطاعات الاقتصادية (وضوح الرؤية الاقتصادية).
3- الوضع المالي للشركة.
4- التحليل المالي والفني.
5- الانضباط والتوجه النفسي العام في السوق.
6- خطة المتاجرة بالأسهم.
7- حدود حساب المتاجرة.
8- عامل البيتا (المخاطرة).
9- الأخبار العالمية.



-العوامل التي تؤثر على قرار الاستثمار في الشركات:



1- كفاءة مجلس الإدارة.
2- نسبة سعر السهم إلى القيمة الدفترية (أفضل كلما انخفضت النسبة).
3- نسبة العائد إلى الأصول (أفضل كلما ارتفعت النسبة).
4- نسبة الديون إلى حقوق المساهمين (أفضل كلما انخفضت النسبة).
5- نسبة الديون إلى مجموع الأصول.

الدرس الثالث ****
-(الفرق بين التحليل الفني والأساسي (الأصولي))




-التحليل الفني يعتمد على دراسة السهم في الفترة السابقة وحجم التداول ,,المحلل الفني لايهتم بالتحليل الأساسي,,إذا كنت محللاً فنياً تشتري السهم فقط.


-التحليل الأساسي يعتمد على تحليل أداء الشركة من قوائم مالية – أداء مجلس الإدارة – يعني المحلل الأساسي يشتري الشركة.


المستثمر الفردي علية الاعتماد على الاثنين معاً (تحليل فني وأساسي) لكن درجة الاعتماد على احد المحللين تعتمد على (هل أنت مضارب أم مستثمر؟).



المستثمر يعتمد أساساً على التحليل الأساسي (الأصولي) بينما المضارب يعتمد على التحليل الفني (دراسة السهم).

المضارب: الذي يبيع ويشتري عدة مرات في اليوم أو خلال أسبوع.
المستثمر: الذي يشتري السهم وينتظر مدة طويلة مثلاً 6 أشهر أو سنة أو عدة سنوات للاستفادة من ارتفاع السهم وتوزيع العائد السنوي.




-التحليل الأصولي:

-القيمة الدفترية.
-الإيراد السنوي.
-الربح الموزع للسهم.
-نسبة التوزيع.



-بيانات الدخل:

-إيراد المبيعات.
-إجمالي الأرباح.
-مصاريف إدارية وعمومية.
-الأرباح قبل الزكاة.
-صافي الأرباح.
-صافي إجمالي الأرباح(%)
-هامش صافي الأرباح(%).



-بيانات الميزانية:


-السيولة النقدية
-الاصول الجارية
-إجمالي الموجودات
-حقوق المساهمين
-قروض طويلة الأجل
-رأس المال
-الإحتياطات
-الأصول السائلة / الأصول(%)
-الاقتراض
-العائد / الموجودات
-العائد / حقوق المساهمين







-التحليل الفني:


نقاط الدعم والمقاومة: هي خطوط التي يتم رسمها لمعرفة ومتابعة توجه أسعار الأسهم.


خط المقاومة: خط تجاوز عمليات البيع لعمليات الشراء وتكون ردة فعل السوق تنازلية.


خط الدعم: خط تجاوز عمليات الشراء لعمليات البيع وتكون ردة فعل السوق تصاعدية.



مستويات الدعم هي أدنى مستويات السعر الذي بلغه السعر سابقاً (من المهم جداً للمحلل الفني (المضارب) معرفة معامل بيتا قبل الشراء)




-أدوات المضارب:


-سرعة تنفيذ العملية
-معلومات آنية
-وسيط جيد
-التحليل الفني
-كمبيوتر جيد (انترنت) إذا كان التعامل بالانترنت



نافذة على التحليل الفني:

مقدمة:

سوف نتحدث في هذا الموضوع عن حركة إتجاه الأسعار وكيف يمكن الأستفاده منها باستخدام التحليل الفني.

أو كيف يمكن للتحليل الفني الإجابه على تساؤلات تهم المستثمر مثل:

متى تشتري؟ ومتى تبيع ؟ كم سوف يكون سعر السهم غداً , وكم سيكون بعد اسبوع ؟


التحليل الفني يعتمد على دراسة حركة اتجاه السهم (صعوداً او هبوطاً) بياناً وربط هذه الحركه مع كميات التداول , وذلك لتحديد اوقات الشراء والبيع , بل انه قد يمتد ليصل الى توقع سعر السهم في المستقبل.

بيانياً: أي على الرسم البياني للسهم(Chart)


هنالك مبدآن يقوم عليهما التحليل الفني:

1. المبداء الأول:

إن جميع البانات التي تظهر على الرسم البياني للسهم ناتجه عن تفاعلات السوق من بيع وشراء وكل ما يؤثر في السوق إقتصادياً سياسياً او فنياً , لذلك فإن الرسم البياني يعطي صورة واضحة لسلوك التداول اليومي او الاسبوعي او الشهري إلخ...


2. المبداء الثاني:

إن التحليل الفني يقوم بدراسة وتحديد حركة اتجاه السهم.


يوجد هنالك ثلاث حركات يمكن ان يتحركها السهم:
أ‌. اتجاه حركة السهم صعوداً, يلعب التحليل الفني دور في غاية الاهمية وذلك بإعطاء إشارة للشراء.
ب‌. اتجاه حركة السهم هبوطاً , يلعب التحليل الفني دور في غاية الأهمية وذلك بإعطاء اشارة للبيع.
ت‌. اتجاه حركات السهم افقياً, وهنا يساعد التحليل الفني كثيراً في الاستفاده من التذبذب.




ماهو السبب في تغيير الأسعار ؟

هنالك عدة حقائق تؤخذ في الاعتبار عند القيام في التحليل الفني , هذه الحقائق هي:

1. (السعر الحالي لسهم) سعر السوق

هو السعر الذي اتفق علية البائع والمشتري, هذا السعر يعكس لنا إجماع واتفاق وقبول اليائع والمشتري عليه.

2. يعتمد تحديد إتجاه(سعر السوق) في المقام الأول على توقعات المستثمرين بحيث:
إذا توقع المستثمر ان سعر السوق سوف يرتفع فأنه سوف يقوم بالشراء على أمل البيع لاحقاً بسعر اعلى , اما اذا توقع المستثر ان سعر السوق سوف ينخفض فأنه سوف يقوم بالبيع والتخلص من السهم بسعر السوق.




ان اختلاف الطبقات الأجتماعية للمستثمرين واختلاف ارائهم وتوقعاتهم ونفسيتهم تلعب دور هام في تحديد حركة اتجاه السعر.


لو اننا سلمنا ان التوقعات والعواطف لاتلعب دور مهم, بالتالي فان الاسعار لن تتغير الامره واحده كل ربع سنه وذلك مع خروج البيانات والتقارير المالية للشركات, فتجد الشركات الرابحة ترتفع والشركات الخاسرة تهبط .



الماضي يكرر نفسه بشكل اخر يسمى المستقبل:

يعتمد التحليل الفني على فكرة ان (الماضي يكرر نفسه) حيث يقوم المحلل الفني بتحليل الاسعار التاريخية لسهم لتنبوء بلاسعار المستقبلية , كيف؟

يتم ذلك بمقارنة الاسعار الحالية للسهم مع الاسعار التاريخية لأظهار مايمكن ان تكون علية الاسعار المستقبلية.

باختصار.. التحليل الفني يعطي رساله هامه للمستثمر يقول فيها (تعلم من الماضي)

الكثير من المحللين الفنيين لايستطيعون تحديد الاسعار المستقبلية للسهم بدقه ,لكنهم حتماً ينجحون في تقليل المخاطر وزيادة الارباح.

بمعنى اخر:

ان الكثير من المستثمرين يشترون السهم وهم لايعرفون احتمال صعود السعر من هبوطه,لكنه اذا قام بشراء السهم وهو في اتجاه لصعود (كما يقول التحليل الفني) فانه بذلك يرجح احتمال الربح على الخسارة.


اخيراً:

اذا اعترفنا ان العاطفه والتوقع تلعب دور هام في تحديد اتجاه حركة السعر, هنا يجب علينا الاعتراف بأن توقعاتنا وعواطفنا تلعب نفس الدور في اتخاذ القرارات.

العديد من المستثمرين يحاولون عزل عواطفهم عن استثماراتهم بأستخدام التحليل الفني لكي تقوم نتائج هذا التحليل نيابة عنهم باتخاذ القرارات التي تعتمد على حقائق ومعلومات مستمده من الماضي.


مصطلحات التداول:

تواجة الكثير من المستثمرين مصطلحات يومية لابد من قراءتها عند القيام بالبيع والشراء وفهمها.

هذه المصطلحات يجب على المستثمر معرفتها عند القيام بعملية بيع او شراء.


سوف نستعرص هذه المصطلحات ونحاول شرحها.

المجال السعري:

هو حركة تذبذب السهم خلال اليوم الواحد من الافتتاح الى الاغلاق .







سعر الافتتاح:

هو سعر اول صفقة تتم على السهم خلال اليوم.


سعر الافتتاح يفيد في معرفة توجه حركة السهم اليومية بحيث اذا كان الافتتاح اعلى من اغلاق اليوم السابق فان توجهه حركة السهم الى الاعلى والعكس صحيح.

تذكر ان هذا حكم مبدئي على السهم وليس حكم نهائي ولكن يجب علي المراقبه والتأكد من حقيقة توجه السهم وقد تفيدك كميات التداول في معرفة ذلك.



اعلى سعر:

هو اعلى سعر يحققة السهم خلال اليوم.

وهو السعر الذي يكون البائعين اكثر من المشترين.

دائماً البائعون يرغبون في بيع اسهمهم عند اعلى سعر.

وهو يعكس اعلى سعر ممكن ان يدفعه المشتري خلال اليوم.



ادنى سعر:

هو ادنى سعر يحققة السهم خلال اليوم.

وهو السعر الذي يكون فية المشترين اكثر من البائعين.
دائماً المشترين يرغبون في شراء اسهمهم عند ادنى سعر.

وهو يعكس ادنى سعر ممكن ان يقبله البائعون خلال اليوم.



سعر الاغلاق:

هو سعر اخر صفقه تمت على السهم خلال اليوم (سعر الاغلاق هو اكثر سعر يعتمد علية التحليل الفني).



كمية التداول:

هي عدد الاسهم التي يتم تداولها من الافتتاح الى الاغلاق.

العلاقة بين السعر والكمية هي علاقة طردية بحيث يكون ارتفاع السعر يصاحبة ارتفاع في كمية التداول. وهي علامة مهمه.




سعر الطلب:

هو السعر الذي يرغب المشتري دفعه لسهم.

وهو السعر الذي سوف تحصل علية في حالة بيعك لسهم.



سعر العرض:

وهو السعر الذي يرغب البائع الحصول علية في حالة بيعه لسهم.

وهو السعر الذي سوف تدفعه لشراء السهم.



هذه المعلومات هي التي تستخدم في التحليل الفني لدراسة سعر السهم وتحديد اتجاهه ومعرفة اوقات البيع واوقات الشراء.


مع تمنياتي للجميع بالفائدة وان اكون قدمت شيئ بسيط ينفع اخواني الاعضاء والزوار وكل من يقراء الدروس,,,

هذه الدروس هدية من المحلل القدير شديد لمنتدى بني عمرو

وقد اخذت اذنه في نقلها فجزاه الله الف خير

الاخ العزيز

غالي الاثمان

الله يعطيك العافية على هذه الكمية من المعلومات

والحقيقة انها ثمينة بالفعل

بارك الله جهودك